هدفگذاری تأمین یکصد هزار میلیارد تومانی تولید از طریق صکوک
از ابتدای سال 18 هزار میلیارد تومان از طریق صکوک تأمین مالی شده است
مدیرعامل شرکت مدیریت دارایی مرکزی بازار سرمایه درباره میزان تأمین مالی شرکتها در سال گذشته از طریق اوراق صکوک، گفت: سال 1400 کل تأمین مالی صورت گرفته از طریق صکوک 21 هزار میلیارد تومان برای 26 طرح تأمین مالی بود، در حالی که در سال 1401 بالغ بر 67 هزار میلیارد تومان تأمین مالی برای 62 طرح از طریق انتشار صکوک صورت پذیرفته است.
به گفته محمدحسین صدرایی، تلاش سازمان بورس و شرکت مدیریت دارایی مرکزی بازار سرمایه این است که تأمین مالی سالانه بخش خصوصی از طریق صکوک به سطح 100 هزار میلیارد تومان برسد.
به گفته این مدیر فعال در بازار سرمایه، از ابتدای امسال تا نیمه شهریورماه حدود 18 هزار میلیارد تومان تأمین مالی برای 30 شرکت بخش خصوصی از طریق انتشار صکوک در بازار سرمایه صورت گرفته است.
به گزارش «ایران اقتصادی» و به نقل از سنا، صدرایی در خصوص روشهای تأمین مالی از طریق بازار سرمایه، اظهار کرد: در اقتصادهای متعارف تأمین مالی از بازار سرمایه به دو صورت تأمین مالی سرمایهای (پذیرهنویسی یا عرضه اولیه سهام شرکتها) و تأمین مالی بدهیمحور (معمولاً انتشار اوراق بدهی) تعریف میشود.
وی افزود: شرکت مدیریت دارایی مرکزی بازار سرمایه (مُدام) مطابق مقررات، رکن ناشر اوراق بدهی در بازار سرمایه ایران به حساب میآید و وظیفه تجمیع اطراف قراردادهای هر طرح تأمین مالی، تنظیم قراردادها به وکالت از دارندگان اوراق، انتشار اوراق و پیگیری بازپرداخت اصل و فرع اوراق را بر عهده دارد.
مدیرعامل شرکت مدیریت دارایی مرکزی بازار سرمایه در ادامه با بیان اینکه صکوک یک ابزار پرقدرت در تأمین مالی شرکتی محسوب میشود، تصریح کرد: در دو سال اخیر همگام با برداشتن گامهایی در تشریح مزایای تأمین مالی از بازار بدهی، شاهد هستیم بخش خصوصی به صورت فزایندهای به سمت این بازار برای تأمین مالی خود، متمایل شده است.
صدرایی بیان کرد: یکی از مهمترین مواردی که خریداران اوراق صکوک به آن توجه دارند، اطمینان به باز پرداخت اصل و فرع صکوک است. در همین راستا سازمان بورس و اوراق بهادار گامهای مثبتی را برداشته و شرایط متنوعی را به منظور اطمینانبخشی به خریداران صکوک برای بازپرداخت اصل بدهی و اقساط توسط بانیان ایجاد کرده است. ضمانت اصل و فرع صکوک توسط بانکها و مؤسسات مالی اعتباری و ضمانت بازپرداخت اصل و فرع صکوک از مسیر توثیق سهام دو روش عمومی در این حوزه به حساب میآید.
وی تأکید کرد: طی دو سال اخیر سازمان بورس و اوراق بهادار امکان انتشار صکوک با اخذ رتبه اعتباری را نیز تسهیل و تسریع کرده و شاهد نمونههای موفق انتشار اوراق صکوک مبتنی بر رتبه اعتباری بانی نیز هستیم.
مدیرعامل شرکت مدیریت دارایی مرکزی بازار سرمایه در رابطه با شرایط تأمین مالی ناشران از طریق بازار بدهی، اظهار کرد: تأمین مالی از طریق بازار بدهی بر اساس انتشار صکوک صرفاً مخصوص ناشران بورسی نیست، موارد موفق بسیاری وجود دارد که شرکتهای غیربورسی و سهامی خاص نیز از مزایای بازار بدهی بهره برده و منابع مالی مورد نیاز خود را تأمین کردهاند. صدرایی گفت: مدیران شرکتها برای بهرهگیری از صکوک به منظور تأمین مالی شرکتی باید در ابتدا مشاور را انتخاب کنند سپس با تجمیع مدارک دریافت موافقت اصولی توسط مشاور یا بانی و ارسال درخواست به سازمان بورس و اوراق بهادار، موافقت اصولی را دریافت کنند، در ادامه نیز شرکت مدیریت دارایی مرکزی بازار سرمایه به منظور انجام تعهدات خود فرایند تأمین مالی مراحل تجمیع اطراف قراردادها مانند طرف متعهد پذیرهنویسی، طرف بازارگردان، طرف ضامن و ... را انجام میدهد.
وی تأکید کرد: در ادامه پس از اخذ مجوز انتشار توسط شرکت مدیریت دارایی مرکزی بازار سرمایه، اوراق و واریز وجوه جمعآوری شده به حساب بانی توسط مُدام پس از اخذ مجوز برداشت از سبا صورت میگیرد.
مدیرعامل شرکت مدیریت دارایی مرکزی بازار سرمایه افزود: حجم تأمین مالی صورت گرفته طی دو سال اخیر برای شرکتها در گستره اعداد 30 میلیارد تومان تا 6 هزار میلیارد تومان قرار دارد و دایره درخواستها هر روز گسترده میشود و شرکتهای بخش خصوصی در صنایع متنوع برای تأمین مالی به سمت بازار بدهی در حال حرکت هستند.
صدرایی در رابطه با مزایای تأمین مالی از طریق انتشار صکوک، بیان کرد: مهمترین تفاوت تأمین مالی از بازار بدهی و سیستم بانکی در پرداخت اصل بدهی است، در سیستم بانکی همزمان با دوره اقساط، اصل بدهی پرداخت شده در حالی که در تأمین مالی مبتنی بر صکوک، اصل مبلغ تأمین مالی همراه با آخرین قسط پرداخت میشود که این خود یک مزیت بسیار بزرگ است.
وی افزود: همچنین امکان انتشار صکوک با روش تضمین به واسطه توثیق سهام یا روش اخذ رتبه اعتباری نیز وجود دارد که خود هزینههای تأمین مالی را در قیاس با تأمین مالی از سیستم بانکی بشدت کاهش خواهد داد.